Newsletter Edition 92
27.11.2025
Blackstone Nähert sich einem $4-Milliarden-Deal zur Übernahme von MacLean Power Systems
Blackstone Inc kommt einem Deal näher, um MacLean Power Systems von Centerbridge Partners in einer Transaktion zu übernehmen, die den Hersteller von Versorgungsstücken mit mehr als 4 Milliarden Dollar bewertet, so ein Bericht von Bloomberg. Eine formelle Ankündigung könnte bereits nächste Woche erfolgen, sagten Quellen.
Das Hauptquartier von MacLean befindet sich in Fort Mill, South Carolina, und das Unternehmen produziert wichtige Komponenten für die Übertragung und Verteilung von elektrischem Strom, darunter Befestigungssysteme und Erdungsprodukte. Centerbridge hatte 2022 eine Mehrheitsbeteiligung an dem Unternehmen erworben.
Eine Übernahme durch Blackstone würde den Schritt des Unternehmens in den Bereich Energie und Infrastruktur weiter ausdehnen. Anfang dieses Jahres erwarb Blackstone TXNM Energy Inc für rund 5,7 Milliarden Dollar und unterstrich damit sein wachsendes Interesse an Vermögenswerten, die mit der Netzbetreuung und der Energienachfrage verbunden sind.
Blackstone soll mehrere strategische und finanzielle Bewerber, einschließlich der Schweizer Unternehmensgruppe ABB Ltd., überboten haben, die letztendlich ablehnte, ihr Angebot zu erhöhen. Während die Verhandlungen in einem fortgeschrittenen Stadium sind, warnten Quellen, dass der Deal noch endgültige Genehmigungen benötigt und sich verzögern oder nicht zustande kommen könnte.
Wenn abgeschlossen, würde die Übernahme zu den größten Industrie- und Infrastrukturtransaktionen von Blackstone des Jahres zählen.
https://www.privateequitywire.co.uk/blackstone-moves-toward-4bn-maclean-acquisition/
KKR sucht $15 Milliarden für den fünften Asien-Buyout-Fonds, da die regionale Deal-Aktivität zunimmt
KKR hat die Fundraising-Kampagne für seinen fünften, auf Asien fokussierten Private-Equity-Fonds gestartet, mit einem Ziel von rund 15 Milliarden Dollar, der zu einem der größten Vehikel werden könnte, die jemals für die Region gesammelt wurden, so Reuters, unter Berufung auf mit dem Prozess vertraute Personen.
Das Unternehmen hat diese Woche begonnen, den Fonds potenziellen Investoren zu vermarkten, und Quellen deuten darauf hin, dass die endgültige Größe je nach Nachfrage das anfängliche Ziel überschreiten könnte. Das Vehikel wird die bewährte Strategie von KKR fortsetzen, Unternehmen in den Bereichen Verbraucher, Lebenswissenschaften, Gesundheitswesen, Finanzdienstleistungen und Industrie zu unterstützen - Sektoren, in denen es in den letzten zehn Jahren eine starke Leistungsbilanz aufgebaut hat.
Die neue Fundraising-Initiative erfolgt vor dem Hintergrund eines Wiederauflebens der privaten Equity-Aktivitäten in Asien, gestützt durch sich erholende IPO-Märkte und ein erhöhtes Investoreninteresse in Japan und Indien. KKR hat in diesem Jahr bereits mehr als 7,3 Milliarden Dollar an Kommanditaktionäre aus seinen Asien-Investitionen zurückgegeben. Co-CEO Joe Bae sagte kürzlich, dass die Region bis 2025 ungefähr die Hälfte der globalen Private-Equity-Auszahlungen des Unternehmens ausmachen wird.
Der vorige Asien-Fonds von KKR schloss 2021 mit 15 Milliarden Dollar und war der größte jemals für die Region aufgelegte Buyout-Fonds, und hat bereits 40 % seines Kapitals zurückgegeben. Sowohl der KKR Asien Fonds III als auch IV haben eine Brutto-IRR von über 20 % erzielt, was das Vertrauen der LP verstärkt, während das Unternehmen zurück auf den Markt geht.
Das Unternehmen hat mehrere hochkarätige Investitionen monetarisiert, einschließlich des Verkaufs einer 19,9%igen Beteiligung am japanischen Logistikunternehmen LOGISTEED an Japan Post sowie Ausstiegen aus Seiyu in Japan und JB Chemicals in Indien.
Es wird erwartet, dass KKR Kapital aus dem neuen Fonds in seinen Kernmärkten in Asien - Japan, Indien, China, Südkorea und Südostasien - einsetzen wird. Das Unternehmen verwaltet derzeit rund 80 Milliarden Dollar an auf Asien fokussierten Vermögenswerten.
PAG tätigt Wette von 2,8 Milliarden Dollar auf chinesische Einkaufszentren in einem großen Immobilien-Deal
Hongkong — Die Private-Equity-Firma PAG hat etwa 2,8 Milliarden Dollar verpflichtet, um eine controlling stake in ein Geschäft mit Einkaufszentren, das von der Dalian Wanda Group aufgebaut wurde, zu erwerben, was eine der größten Private-Equity-Investitionen in China in diesem Jahr darstellt, so Bloomberg.
Der Deal ist Teil eines größeren Fonds in Höhe von 6,3 Milliarden Dollar, der zusammengestellt wurde, um eine Portfolios von Wandas Einkaufszentren zu übernehmen, was die größte grenzüberschreitende Transaktion im chinesischen Gewerbeimmobiliensektor seit 2021 darstellt.
PAGs Investition spiegelt eine strategische Wette auf eine allmähliche Erholung der chinesischen Konsumausgaben wider, auch wenn der gesamte Immobilienmarkt weiterhin unter Druck steht. Wanda, einst einer der aggressivsten Entwickler von Gewerbeimmobilien in China, hat in den letzten Jahren Vermögenswerte verkauft - darunter Themenparks und den Hollywood-Produzenten Legendary Entertainment - um ihre Immobilienexposition zu reduzieren und mit wachsendem finanziellem Druck umzugehen.
Die Übernahme hat Unterstützung von großen institutionellen Unterstützern erhalten, darunter Sunshine Life Insurance Corp, Tencent und einem JD.com-unterstützten Investmentvehikel. Die Einkaufszentren beherbergen eine Vielzahl großer internationaler Marken, darunter Adidas und Nike, was ihren Reiz für Private-Equity-Investoren unterstreicht, die stabile, konsumorientierte Renditen suchen.
