Newsletter Edition 91
20.11.2025
Kester kündigt überzeichneten Abschluss des Fonds IV über 425 Millionen £ an
Kester hat den ersten und endgültigen Abschluss seines neuesten Investitionsvehikels, des Kester Capital Fund IV, zu seinem Hard Cap von 425 Millionen £ angekündigt. Der Fonds wurde in nur vier Monaten abgeschlossen und war erheblich überzeichnet, was einen einzelnen Abschluss ermöglichte, der durch die starke Nachfrage sowohl von bestehenden Unterstützern als auch von neuen institutionellen Investoren getrieben wurde.
Fonds IV stellt einen erheblichen Schritt nach vorne im Vergleich zum Kester Capital Fund III dar, der bei 200 Millionen £ Drittpartei-Kapital abgeschlossen wurde. Der neue Fonds verstärkt Kesters fokussierte Strategie, in wachstumsstarke Unternehmen in den Bereichen Technologie und Lebenswissenschaften zu investieren - Bereiche, in denen die Firma eine Erfolgsbilanz disziplinierter Umsetzung und starker Renditen aufgebaut hat.
Im vergangenen Jahr hat Kester sein Portfolio mit Investitionen in innovative, branchenführende Unternehmen weiter ausgebaut. Dazu gehören Addresscloud, ein Anbieter von Versicherungsschutzinformationen; Re-flow, ein Spezialist für Software zur Verwaltung von Außendienstleistungen für kritische Infrastruktursektoren; und Evestia Clinical, eine klinische Forschungsorganisation, die globale Pharma- und Biotech-Kunden unterstützt.
Kesters Leistung war konstant stark und lieferte vier aufeinanderfolgende Exits mit mehr als 4-fachen Renditen und acht aufeinanderfolgende Exits über 3-fach. Die diversifizierte Investorenbasis umfasst Pensionsfonds, Stiftungen, Familienunternehmen und Vermögensverwalter.
Die Firma wurde bei der Mittelbeschaffung für Fonds IV von FirstPoint Equity und Travers Smith beraten.
Mit Fonds IV ist Kester in der Lage, sein Investitionstempo zu beschleunigen und eine neue Generation von wachstumsstarken Unternehmen an der Spitze technologischem und wissenschaftlichem Fortschritt zu unterstützen.
Warburg Pincus sichert sich 12 Milliarden Dollar beim ersten Abschluss des neuen globalen Private-Equity-Fonds
Warburg Pincus hat beim ersten Abschluss seines neuesten globalen Private-Equity-Fonds mehr als 12 Milliarden Dollar eingesammelt und positioniert die Firma, um ihr Ziel von 17 Milliarden Dollar trotz eines herausfordernden Fundraising-Klimas für den breiteren PE-Sektor zu übertreffen, so ein Bericht von Bloomberg.
Unbenannte Quellen, die im Bericht zitiert werden, sagten, dass die ursprünglichen Verpflichtungen innerhalb von nur sechs Monaten nach dem offiziellen Start des Fonds gesichert wurden. Dies markiert einen bemerkenswert stärkeren Beginn als die vorherige Vintage, die beim ersten Abschluss weniger als die Hälfte ihres Ziels sammelte, bevor sie letztendlich 2022 mit 17,3 Milliarden Dollar abschloss – die größte Mittelbeschaffung in der Geschichte der Firma.
Das neue Vehikel wird Warburg Pincus’ langjährige Strategie fortsetzen, globale Übernahmen und Wachstumsinvestitionen in verschiedenen Sektoren und geografischen Regionen zu verfolgen.
Die Mittelbeschaffung wird von Jeffrey Perlman geleitet, der letztes Jahr von dem langjährigen Leiter Chip Kaye die CEO-Position übernommen hat. Unter Perlmans Leitung hat die Firma ein starkes Portfolio-Momentum beibehalten und bisher fast 11 Milliarden Dollar an Realisierungen im Jahr 2025 generiert. Dies übersteigt leicht die 10,3 Milliarden Dollar, die 2024 aufgezeichnet wurden, und unterstreicht die Widerstandsfähigkeit der Investitionsplattform der Firma.
Warburg Pincus verwaltet derzeit mehr als 85 Milliarden Dollar in Vermögenswerten über ein Portfolio von über 215 aktiven Unternehmen weltweit. Neben dem Flaggschifffonds erhebt die Firma auch ein neues Sekundärvehikel, das dazu gedacht ist, Fortsetzungsfonds zu unterstützen, die von anderen Private-Equity-Managern aufgelegt werden — ein zunehmend gängiges Werkzeug, um Investoren Liquidität zu verschaffen und gleichzeitig den Besitz attraktiver Vermögenswerte zu erhalten.
Fortsetzungsvehikel machten in der ersten Hälfte von 2025 fast 20 % der Private-Equity-Exits aus, gegenüber 13 % für das gesamte Jahr 2024, was ihre beschleunigende Rolle auf dem Markt hervorhebt.
Der starke erste Abschluss positioniert Warburg Pincus für eine der größten globalen Private-Equity-Mittelbeschaffungen des Jahres und verstärkt den Ruf der Firma als langlebigen Kapitalmagnet, selbst in einer Phase des eingeschränkten Fundraisings in der gesamten Branche.
Lone Star, Altaris und One Rock liegen beim Bieterverfahren für Lonza’s 2,5 Milliarden Euro Kapseln & Gesundheitszutaten Einheit vorne
Lone Star Funds, Altaris LLC und One Rock Capital Partners haben sich gemäß einem Bloomberg-Bericht, der sich auf mit dem Prozess vertraute Personen bezieht, als führende Bewerber in der zweiten Runde des Bieterverfahrens für das Kapsel- und Gesundheitszutaten (CHI)-Geschäft der Lonza Group herauskristallisiert.
Zusätzliche Bieter könnten dem Verkauf weiterhin beitreten, aber die drei Private-Equity-Firmen werden derzeit als Favoriten angesehen.
Lonza bereitet die Abteilung auf einen potenziellen Verkauf vor, wobei interne Abspaltungsmaßnahmen bereits im Gange sind. Bank of America und Centerview Partners beraten zu der Transaktion, die die Einheit auf etwa 2,5 Milliarden Euro (2,9 Milliarden Dollar) bewerten könnte.
Das CHI-Geschäft wurde 2017 von Lonza von KKR für 5,5 Milliarden Dollar erworben, aber CEO Wolfgang Wienand hat klar gemacht, dass die Einheit nicht mehr mit Lonzas Strategie als reines Vertragsentwicklungs- und Fertigungsunternehmen (CDMO) übereinstimmt. Der Verkauf des Geschäfts ist Teil eines umfassenderen Efforts zur Straffung der Abläufe und zur Intensivierung des Fokus auf wachstumsstarke Biologika, einschließlich der Produktion monoklonaler Antikörper.
Die Aktien von Lonza haben in diesem Jahr weitgehend stabil gehandelt, wodurch die Schweizer Gruppe auf etwa 46 Milliarden Dollar bewertet wird. Für Käufer aus dem Private Equity-Sektor stellt der Verkauf eine seltene Gelegenheit dar, eine etablierte Gesundheitszutatenplattform mit globaler Reichweite, starker Grundnachfrage und bedeutendem Potenzial für operative und kommerzielle Expansion zu erwerben.