Newsletter Edition 89
30.10.2025
Nordic Capital und Astorg verkaufen Clario an Thermo Fisher für 8,9 Milliarden Dollar
Nordic Capital und Astorg haben zugestimmt, ihre gemeinschaftlichen Anteile an Clario, einem führenden Anbieter digitaler Endpunktlösungen für klinische Studien, an Thermo Fisher Scientific in einer Bartransaktion im Wert von rund 8,9 Milliarden Dollar zu verkaufen.
Das Geschäft umfasst auch Ausstiege für Novo Holdings und Cinven und markiert was als den größten vollständigen Exit von Private Equity im Gesundheitswesen weltweit im Jahr 2025 gilt.
Clario mit Hauptsitz in Philadelphia unterstützt das Design und die Durchführung klinischer Studien in den Bereichen Pharmazeutika, Biotechnologie und Medizintechnik. Die Plattform des Unternehmens hat über 30.000 klinische Studien unterstützt und 70 % der FDA- und EMA-Zulassungen neuer Medikamente im letzten Jahrzehnt ermöglicht.
Clario wurde durch die Fusion von ERT und Bioclinica im Jahr 2021 gegründet und hat sich seitdem durch strategische Akquisitionen erweitert, einschließlich des eCOA-Geschäfts von WCG und NeuroRx im Jahr 2025. Unter Private Equity-Eigentum hat sich der Umsatz von Clario auf etwa 1,2 Milliarden Dollar verdoppelt, angetrieben durch starkes organisches Wachstum, betriebliche Verbesserungen und Investitionen in KI-gestützte Lösungen.
Die Transaktion wird voraussichtlich bis Mitte 2026 abgeschlossen sein, vorbehaltlich der üblichen behördlichen Genehmigungen. Jefferies und Evercore traten als Finanzberater für Clario auf, mit zusätzlicher Unterstützung von Morgan Stanley, JP Morgan, UBS, Goldman Sachs und Bank of America Securities.
https://app.mergerlinks.com/transactions/2025-10-29-clario-ert/dealmakers?email=%5B%email%%5D
Francisco Partners erwirbt Jamf in einem Take-Private-Deal über 2,2 Milliarden Dollar
Francisco Partners hat zugestimmt, Jamf (NASDAQ: JAMF), das in Minneapolis ansässige Softwareunternehmen, das sich auf die Verwaltung und Sicherheit von Apple-Geräten in Unternehmen, Bildungseinrichtungen und staatlichen Umgebungen spezialisiert hat, in einer Bartransaktion im Wert von rund 2,2 Milliarden Dollar zu erwerben.
Das Geschäft entspricht einem Aufschlag von 50 % auf den volumengewogenen durchschnittlichen Aktienkurs von Jamf über 90 Tage vor dem 11. September 2025. Nach Abschluss wird Jamf ein privat gehaltenes Unternehmen, das seine Marke und den Hauptsitz in Minneapolis beibehält. Der Vorstand des Unternehmens hat die Transaktion einstimmig genehmigt, die voraussichtlich im ersten Quartal 2026 abgeschlossen wird, vorbehaltlich der Genehmigungen durch die Aufsichtsbehörden und Aktionäre.
Vista Equity Partners, das derzeit einen Anteil von 34 % an Jamf hält, wird seine Investition aussteigen, sobald das Geschäft finalisiert ist.
„Privat mit Francisco Partners zu gehen, bietet größere finanzielle Flexibilität und strategische Ausrichtung, um das Wachstum zu beschleunigen, durch Innovation und M&A zu expandieren und unsere Marktführerschaft zu stärken“, sagte John Strosahl, CEO von Jamf.
Francisco Partners sagte, es sehe „enorme Möglichkeiten“, um Jams Plattform zu erweitern und die Suite sicherer Produkte für Apple-Unternehmensimplementierungen zu verbessern.
Finanziell erwartet Jamf, dass die Ergebnisse des dritten Quartals 2025 die oberste Grenze der Prognose übertreffen, mit einem Umsatz von geschätzten 176 Millionen bis 178 Millionen Dollar und einem non-GAAP-Betriebsgewinn von 41,5 Millionen bis 42,5 Millionen Dollar.
Citi fungierte als exklusiver Finanzberater für Jamf, während Kirkland & Ellis LLP rechtliche Beratung leistete. RBC Capital Markets fungierte als Hauptberater für Francisco Partners, unterstützt von Goldman Sachs, Deutsche Bank und Simpson Thacher & Bartlett LLP.
EQT legt ein Übernahmeangebot über 3,4 Milliarden Dollar für die australische AUB Group vor
EQT AB, eines der größten Private-Equity-Unternehmen Europas, hat einen Übernahmeansatz für die AUB Group (ASX: AUB) gemacht, die den australischen Versicherungs- und Risikodienstleistungsanbieter mit etwa 5,25 Milliarden AUD (3,41 Milliarden Dollar) bewertet, gemäß einem Bericht von Reuters.
Im Rahmen des Vorschlags bietet EQT 45 AUD pro AUB-Aktie an, was einem Aufschlag von 25 % auf den jüngsten Schlusskurs des Unternehmens entspricht und ein früheres indikatorisches Angebot von 43 AUD pro Aktie übertrifft. Als Reaktion darauf hat AUB EQT sechs Wochen exklusive Due Diligence, beginnend am 8. Oktober, unter einer Vertraulichkeits- und Exklusivitätsvereinbarung gewährt.
Die Nachrichten über den Ansatz haben die AUB-Aktien auf Rekordhöhen getrieben, die um bis zu 11 % auf 39,95 AUD gestiegen sind, jedoch weiterhin unter dem Angebotspreis liegen. Das in Sydney ansässige Unternehmen hat im vergangenen Jahr hinter dem inländischen Rivalen Steadfast Group zurückgeblieben, wobei die Aktie größtenteils unverändert gehandelt wurde, trotz solider institutioneller Unterstützung.
Zu den Hauptaktionären gehören First Sentier Investors und Capital World Investors, während Odyssey Investment Partners — ein US-Private-Equity-Unternehmen — seinen Anteil im Jahr 2024 um nahezu 277 Millionen AUD reduziert hat.
Für EQT unterstreicht das Angebot seine Ambitionen in der Asien-Pazifik-Region, wo es seine Präsenz durch strategische Akquisitionen ausgebaut hat. Der schwedische Buyout-Riese wurde außerdem kürzlich mit einem möglichen Gebot für die Vermögensverwaltungs- und Unternehmensvertrauensabteilungen von Perpetual in Verbindung gebracht.
Wenn erfolgreich, würde die AUB-Transaktion einen der größten Private-Equity-Übernahmen im Finanzdienstleistungssektor Australiens im Jahr 2025 markieren.
https://www.privateequitywire.co.uk/eqt-tables-bid-for-australias-aub-group-at-3-4bn-valuation/