Newsletter Edition 82
28.08.2025
Eldridge zielt auf 1 Milliarde Dollar für neuen GP Solutions Fund
Eldridge Capital Management, eine Tochtergesellschaft des in New York ansässigen Vermögensverwalters Eldridge mit 70 Milliarden Dollar in AUM, strebt an, 1 Milliarde Dollar für ein neues Private-Equity-Fahrzeug zu beschaffen, das sich auf GP-geführte Transaktionen konzentriert, so ein Bloomberg-Bericht.
Der Fonds wird Kapital für Fortsetzungsfonds bereitstellen – Strukturen, die es Private-Equity-Sponsoren ermöglichen, hochperformante Vermögenswerte über traditionelle Fondslebenszyklen hinaus zu halten und gleichzeitig den bestehenden Investoren Liquidität zu bieten. Er wird auch breitere Finanzierungsbedürfnisse im GP-geführten Sekundärmarkt ansprechen, der ein schnelles Wachstum erlebt hat, während die Manager sich an ein anhaltendes Deal-Making-Verzögerung anpassen.
Das Volumen der globalen Privatmarkt-Sekundären erreichte im ersten Halbjahr 2025 102 Milliarden Dollar, ein Anstieg von 41 % im Jahresvergleich, so Daten von Evercore. Eldridges Vorstoß in diesem Bereich folgt auf die Ernennung von David Lee im Jahr 2023, um die GP-Lösungsstrategie zu leiten, was eine signifikante Expansion in sekundäre Investitionen markiert.
Die Firma tritt in ein zunehmend wettbewerbsintensives Fundraising-Umfeld ein, mit rund 120 Milliarden Dollar an Sekundärkapital, das derzeit weltweit gesammelt wird, so With Intelligence.
Wenn erfolgreich, würde das Fahrzeug Eldridge unter eine wachsende Gruppe von Managern positionieren, die von Marktverwerfungen und der steigenden Nachfrage nach flexiblen Liquiditätslösungen im Private Equity profitieren.
https://www.privateequitywire.co.uk/eldridge-targets-1bn-for-gp-solutions-fund/
Bain Capital prüft Angebote über 1,4 Milliarden Dollar für Canada Goose
Bain Capital bewertet Gebote, um Canada Goose privat zu nehmen, in einem Deal, der den Luxusoberbekleidungshersteller auf rund 1,4 Milliarden Dollar schätzen könnte, so ein CNBC-Bericht, der sich auf Personen bezieht, die mit der Angelegenheit vertraut sind.
Bain, das 2013 erstmals in das in Toronto und New York gelistete Unternehmen investierte und dessen Mehrheitseigentümer bleibt, hat Goldman Sachs beauftragt, bei dem Prozess zu beraten. Eine Entscheidung wird voraussichtlich erst nach dem Erhalt weiterer Gebote getroffen. Canada Goose hat derzeit eine Marktkapitalisierung von etwa 1,18 Milliarden Dollar, so Daten von LSEG.
Private-Equity-Gruppen Advent International und Boyu Capital haben indikative Angebote abgegeben, während strategische Käufer – darunter Chinas Bosideng International und ein Konsortium, das von Anta Sports und FountainVest Capital geleitet wird – ebenfalls Berichten zufolge einen Deal prüfen.
Ein Verkauf würde Bains jahrzehntelange Investition abschließen, während der sich Canada Goose von einem Nischenparka-Hersteller in eine globale Luxuslebensstilmarke verwandelt hat. In letzter Zeit war die Leistung jedoch ungleichmäßig: Das Unternehmen meldete im Juli einen größeren als erwarteten vierteljährlichen Verlust und nannte Expansionskosten und höhere Marketingausgaben als Gründe und entzog die Prognose für das Geschäftsjahr 2026 aufgrund von Tarifunsicherheiten.
weder Bain Capital noch Canada Goose haben öffentlich zu den gemeldeten Angeboten Stellung genommen.
GTCR in Gesprächen mit privaten Kreditgebern zur Finanzierung eines potenziellen €5 Milliarden-Zentiva-Übernahme
Das in Chicago ansässige Private-Equity-Unternehmen GTCR befindet sich in Gesprächen mit direkten Kreditgebern, darunter KKR, um die Finanzierung für eine potenzielle Übernahme des europäischen Generikaherstellers Zentiva zu organisieren, berichtete Bloomberg unter Berufung auf Personen, die mit der Sache vertraut sind.
Die Gespräche sind im Gange und könnten nicht zu einer Transaktion führen, aber ein erfolgreiches Gebot könnte Zentiva auf etwa 5 Milliarden Euro (5,8 Milliarden Dollar) bewerten. Andere Käufer, von denen zuvor berichtet wurde, dass sie Angebote geprüft haben, sind TPG und Indiens Aurobindo Pharma.
Advent International, das Zentiva 2018 für 1,9 Milliarden Euro von Sanofi übernommen hat, hat die Plattform zu einem wichtigen Lieferanten von Generika in ganz Europa ausgebaut und produziert mehr als 500 Produkte in 900 Formulierungen, die therapeutische Bereiche von Blutstörungen bis zur Schmerzlinderung abdecken. Advent beauftragte Goldman Sachs und PJT Partners im vergangenen Jahr, strategische Optionen zu bewerten, einschließlich eines Verkaufs.
Eine Übernahme von Zentiva würde einen der größten Healthcare-Private-Equity-Deals in Europa in diesem Jahr markieren und unterstreicht die wachsende Rolle der privaten Kreditfinanzierung in Transaktionen im Milliarden-Euro-Bereich. Direkte Kreditgeber werden zunehmend von Sponsoren angezapft, die Geschwindigkeit und Flexibilität gegenüber volatilen Syndizierungs- und Anleihemärkten suchen.
Der potenzielle Deal kommt mitten in einer{