Newsletter-Ausgabe 61
13.03.2025
📅 Holen Sie sich Ihre Tickets: Kapnative Summit 2025
Wir freuen uns, den nächsten Kapnative Summit anzukündigen, an dem wir einer exklusiven Gruppe von Investoren und Finanzfachleuten wertvolle Einblicke in die sich wandelnde Welt der privaten Märkte bieten.
Da private Märkte eine zunehmend wichtige Rolle bei der Vermögensallokation spielen, wird diese Veranstaltung wichtige Trends, Anlagegelegenheiten und Risikomanagementstrategien hervorheben. Das Kapnative Investment Committee, geleitet von Christian Maria Kreuser, wendet einen strengen Auswahlprozess an, um erstklassige Anlagechancen zu identifizieren, die ein Schwerpunkt der Diskussionen sein werden.
Die Teilnehmer können sich auf spannende Podiumsdiskussionen über Anlageklassen wie Private Equity, Infrastruktur und private Schulden freuen, sowie auf umfassende Markteinblicke von führenden Experten. Die Veranstaltung bietet auch einzigartige Networking-Möglichkeiten, die direkte Austauschmöglichkeiten mit Branchenfachleuten und Vordenkern ermöglichen.
Unsere Referenten werden die Vorteile und Herausforderungen privater Märkte in der Portfoliokonstruktion sowie unabhängige Bewertungs- und Verifizierungsmethoden zur Identifizierung hochwertiger Anlagechancen untersuchen.
Dieser Gipfel richtet sich an Vermögensverwalter, Family Offices, Banken und institutionelle Investoren, die ihr Fachwissen erweitern und das volle Potenzial privater Märkte erkunden möchten.
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KKR-geführtes Konsortium nähert sich £1,6 Mrd. Übernahme des NHS-Vermieters Assura
Ein von KKR geführtes Private-Equity-Konsortium und der Infrastrukturinvestor Stonepeak Partners nähern sich einer Übernahme von Assura, einem der größten NHS-Vermieter im Vereinigten Königreich, im Wert von £1,6 Milliarden, laut einem Bericht der Financial Times. Der Deal markiert einen weiteren potenziellen Ausstieg von der Londoner Börse, da internationale Investoren weiterhin unterbewertete britische Vermögenswerte anvisieren.
Das Konsortium hat ein unverbindliches Angebot von 49,4 Pence pro Aktie abgegeben, was einem Aufschlag von 32% auf den Kurs von Assura vor der Bekanntgabe von KKRs Interesse im letzten Monat entspricht. Am Montag erklärte der Vorstand von Assura, dass er „geneigt sein würde,“ das Angebot zu empfehlen, falls es formal wird.
Die Aktien von Assura stiegen nach der Nachricht um 14% und wurden zu Beginn des Handels in London bei 46,5 Pence gehandelt. Das Unternehmen hatte zuvor vier Vorschläge von KKR abgelehnt, darunter ein Angebot von 48 Pence im letzten Monat.
Ursprünglich hatte KKR mit dem Universities Superannuation Scheme (USS) zusammengearbeitet, obwohl USS mittlerweile aus dem Deal ausgeschieden ist. Assura und USS hatten zuvor ein Joint Venture gegründet, das sich auf NHS-Investitionen im Bereich Infrastruktur konzentrierte.
Das Angebot übertrifft einen All-Share-Fusion-Vorschlag von Primary Health Properties, der Assura mit etwa 43 Pence pro Aktie bewertete. Assura entschied, dass das Barangebot von KKR und Stonepeak attraktiver war.
Assura, ein FTSE 250-Unternehmen, besitzt Hunderte von Arztpraxen und Gesundheitszentren im gesamten Vereinigten Königreich mit einem Immobilienportfolio, das zum Stand September 2023 auf £3,2 Milliarden geschätzt wird.
Der Deal trägt zu einer wachsenden Liste von börsennotierten Unternehmen in London bei, die aufgrund von Unterbewertungswahrnehmungen privatisiert werden, nach jüngsten Transaktionen mit Darktrace, Hargreaves Lansdown und den von Brookfield und Segro erworbenen Lagerbeständen von Tritax EuroBox.
https://ground.news/article/nhs-landlord-assura-poised-to-accept-16bn-bid-from-kkr-consortium_281c9c
Partners Group strebt $450 Mrd. AUM bis 2033 in ehrgeizigem Wachstumsplan an
Die Schweizer Private-Equity-Gesellschaft Partners Group hat eine mutige langfristige Strategie vorgestellt, die darauf abzielt, bis 2033 mehr als 450 Milliarden Dollar an verwaltetem Vermögen (AUM) zu erreichen – mehr als das Dreifache ihres aktuellen Portfolios, laut einem Bericht von Reuters.
Die Prognose des Unternehmens basiert auf der Erwartung, dass die Branche der privaten Märkte im nächsten Jahrzehnt mehr als doppelt so groß wird. Partners Group prognostiziert, dass Private Equity mehr als 200 Milliarden Dollar zu ihrem AUM-Wachstum beitragen wird, wobei erwartet wird, dass private Kredite 70 Milliarden Dollar überschreiten.
Die Perspektive kommt im Anschluss an starke Jahresergebnisse, die die Markterwartungen leicht übertroffen haben. Zum Januar 2024 berichtete Partners Group von einem AUM von 152 Milliarden Dollar, was auf einen soliden Kurs für eine kontinuierliche Expansion hinweist.
Die Wachstumsambitionen des Unternehmens spiegeln die steigende globale Nachfrage nach alternativen Anlagen wider, einschließlich Private Equity, Infrastruktur, private Kredite und Immobilien. Partners Group konzentriert sich weiterhin auf Anlagestrategien mit hoher Überzeugung und Themenfokus und festigt damit ihre Position als Schlüsselakteur in den globalen privaten Märkten.
https://www.privateequitywire.co.uk/partners-group-targets-over-450bn-aum-by-2033/
PE-unterstützte Sval Energi von DNO in $1,6 Mrd. Deal übernommen
Das norwegische Öl- und Gasunternehmen DNO ASA hat sich mit der Übernahme von Sval Energi von der Private-Equity-Firma HitecVision in einem Geschäft im Wert von 1,6 Milliarden Dollar einverstanden erklärt, das eine Barzahlung von 450 Millionen Dollar und die Übernahme von Svals Schulden umfasst, laut einem Bericht von Reuters.
Der Deal markiert einen bedeutenden Ausstieg für HitecVision, das Sval Energi über eine Reihe von strategischen Übernahmen in den letzten Jahren zu einem führenden mittelgroßen Produzenten aufgebaut hat. Der Verkauf erfolgt, während Private-Equity-Firmen weiterhin herkömmliche Energieanlagen monetarisieren, auch wenn sie sich zunehmend auf kohlenstoffarme und erneuerbare Investitionen umorientieren.
Für DNO stellt die Übernahme eine strategische Rückkehr zu ihren Wurzeln in der Nordsee dar, da sie ihre Präsenz in der Region erheblich ausweitet, nachdem sie jahrzehntelang hauptsächlich im Nahen Osten tätig war. Der Deal wird die Nordseeproduktion von DNO auf etwa 80.000 Barrel Öläquivalent pro Tag (boepd) vervierfachen, wobei die Gesamtproduktion für 2024 voraussichtlich etwa 140.000 boepd erreichen wird.
Die Aktien von DNO stiegen nach der Bekanntgabe um fast 7%. Analysten von DNB Markets wiesen jedoch darauf hin, dass die Transaktion die Verschuldung von DNO erhöhen wird, wobei die Übernahme durch eine Mischung aus bestehenden Bargeldreserven und neuen Kreditfazilitäten finanziert wird.
Die Übernahme unterstreicht die anhaltende Konsolidierung in der Nordsee, wo Private-Equity-Firmen wie HitecVision, Bluewater und EIG eine Schlüsselrolle bei der Zusammenführung mittelgroßer Produzenten spielen, um sie schließlich an größere strategische Akteure zu verkaufen.
Das Portfolio von Sval Energi umfasst 16 Felder, darunter einen erheblichen Anteil an dem von ConocoPhillips betriebenen Ekofisk-Feld. Diese Vermögenswerte werden nun einen zentralen Teil der Wachstumsstrategie von DNO bilden, wobei weiterer Ausbau in Norwegen und anderen wichtigen Märkten möglicherweise ansteht.
https://www.offshore-technology.com/news/dno-sval-energi-acquisition/