Newsletter Ausgabe 55
30.01.2025
Warum sind Transparenz und Überprüfung von ELTIFs entscheidend, um die Illiquiditätsprämie zu erhalten?
Wir freuen uns, dass unser CEO, Philipp Hemmersbach, in der neuesten Episode von Betting Billions spannende Einblicke in eines der Schwerpunktthemen unserer Branche geben konnte: Transparenz auf den privaten Märkten für Privatanleger.
Die Diskussion konzentrierte sich nicht nur auf die Chancen, sondern auch auf die Herausforderungen, die der Zugang zu privaten Märkten für private Investoren mit sich bringt. Besonders im Kontext von ELTIFs wurde deutlich, wie wichtig ein verantwortungsbewusster Ansatz und realistische Versprechen sind, um den Markt nachhaltig zu gestalten.
Ein weiteres zentrales Anliegen war die Notwendigkeit, Produkte hinsichtlich Gebühren, Liquiditätsmanagement und zugrunde liegenden Vermögenswerten sorgfältig zu prüfen. Nur so können Investoren eine realistische Chance erhalten, in Produkte zu investieren, die tatsächlich eine Illiquiditätsprämie generieren können.
Vielen Dank an das Team von Betting Billions für die Einladung und die Möglichkeit, über diese wichtigen Themen zu sprechen!
Hören Sie sich den Betting Billions-Podcast hier an: https://www.linkedin.com/posts/boersenzeitung_privatemarkets-bettingbillions-eltif-activity-7287026315549892608-Wzxd?utm_source=share&utm_medium=member_desktop
Für Informationen zu geprüften ELTIFs kontaktieren Sie uns bitte hier: https://lnkd.in/erXKZ6ki
Ares und Carlyle investieren 800 Millionen Euro in den Online-Lösungsanbieter Your.World
Your.World, ein führender europäischer Anbieter von Webhosting, Online-Produktivität und verwalteten IT-Diensten, hat eine strategische Investition in Höhe von 800 Millionen Euro von Ares Management Credit Funds und Carlyle gesichert. Das langfristige Partnerschaftskapital, strukturiert als Vorzugsaktien, wird die Expansion und die wachstumsgetriebenen Akquisitionen des Unternehmens unterstützen.
Gegründet im Jahr 2016 von Strikwerda Investments, hat Your.World schnell durch ein Serial Acquirer-Modell, das sich auf nachhaltige Wertschöpfung und skalierbare Fusionen und Übernahmen konzentriert, an Wachstum gewonnen. Das Unternehmen betreibt nun 45 verschiedene Marken, beschäftigt über 2.000 Mitarbeiter und bedient mehr als eine Million Kunden über seine Divisionen Your.Online und Your.Cloud.
„Wir freuen uns, in Your.World zu investieren, während es in seine nächste Wachstumsphase eintritt“, sagte James Kim, Partner und Leiter des Bereichs Europäische opportunistische Kredite bei Ares. „Die Branchenführerschaft des Unternehmens, das starke Management und die solide M&A-Pipeline bekräftigen unser Vertrauen in die langfristige Wertschöpfung.“
Taj Sidhu, Leiter des Bereichs Europäischer und Asiatischer Privatkredite bei Carlyle, teilte dieses Gefühl und erklärte: „Your.World ist ein Marktführer in einem widerstandsfähigen und fragmentierten Markt mit erheblichem Raum für weiteres Wachstum.“
JP Morgan fungierte als exklusiver Finanzberater und alleiniger Platzierungsmakler für Strikwerda Investments und Your.World, während A&O Shearman rechtliche Beratungsdienste bereitstellte.
Diese Investition unterstreicht das wachsende Interesse an digitaler Infrastruktur und Online-Dienstleistungen und festigt die Position von Your.World als Schlüsselakteur auf dem europäischen Markt.
KKR unter den Bietern für 6 Milliarden Dollar Renewable Energy Firma Cubico
Der Private-Equity-Riese KKR ist als Hauptanwärter für die Übernahme von Cubico Sustainable Investments, einem britischen Unternehmen für erneuerbare Energien, das mit etwa 6 Milliarden Dollar bewertet wird, einschließlich Schulden, aufgetaucht, wie Reuters berichtet. Der Verkaufsprozess, eingeleitet von Cubicos Eigentümern—dem Public Sector Pension Investment Board (PSP) und dem Ontario Teachers’ Pension Plan (OTPP)—hat auch das Interesse des italienischen Energiekonzerns Enel und anderer Infrastrukturinvestoren geweckt.
Letzte Woche wurden nicht verbindliche Angebote abgegeben, wobei die Bank of America und die Canadian Imperial Bank of Commerce den Verkauf leiteten. Während KKR, Cubico und dessen Eigentümer keine Kommentare abgeben wollten, wies Enel Spekulationen als „Marktrumore“ zurück.
Cubico wurde 2015 als Joint Venture zwischen PSP, OTPP und Banco Santander SA gegründet. 2016 erwarben die kanadischen Pensionsfonds den Anteil von Santander und wurden gleichberechtigte Eigentümer. Heute betreibt Cubico Wind- und Solarkraftwerke in Europa, Amerika und Australien mit einer Gesamtkapazität von 2,8 Gigawatt (GW). Das Unternehmen spezialisiert sich zudem auf konzentrierte Solarenergie und Übertragungstechnologie, was es zu einem wertvollen Vermögenswert im globalen Energiewandel macht.
Für KKR würde die Übernahme von Cubico einen weiteren bedeutenden Schritt in seinen wachsenden Investitionen im Bereich erneuerbare Energien darstellen. Das Unternehmen hat sich aggressiv in diesem Sektor ausgedehnt und nutzt sein Fachwissen im Bereich Infrastruktur und die Kapazität für großangelegte Kapitalbereitstellung.
Da der globale Übergang zu sauberer Energie an Fahrt gewinnt, wird erwartet, dass der Verkauf von Cubico weiteres Interesse von Investoren auf sich zieht, die Zugang zu Vermögenswerten im Bereich erneuerbare Infrastruktur suchen.
Bain Capital unterbreitet ein Übernahmeangebot über 3,2 Milliarden Dollar für Surgery Partners
Bain Capital Private Equity hat ein Angebot über 3,2 Milliarden Dollar abgegeben, um die restlichen 61% von Surgery Partners zu erwerben, die es noch nicht besitzt, und bietet 25,75 Dollar pro Aktie, um den Betreiber chirurgischer Einrichtungen privat zu machen, wie aus einer regulatorischen Einreichung vom Dienstag hervorgeht. Das Angebot stellt eine Prämie von 21,2% gegenüber dem letzten Schlusskurs von Surgery Partners dar, was zu einem Anstieg der Unternehmensaktien um über 20% nach der Bekanntgabe führte.
Surgery Partners hat einen speziellen Ausschuss unabhängiger Direktoren gebildet, um das Angebot mit Unterstützung von Finanz- und Rechtsberatern zu bewerten. Analysten glauben jedoch, dass das Angebot von Bain möglicherweise konkurrierende Angebote anziehen könnte. Bill Sutherland, ein Analyst bei Benchmark, bemerkte, dass mehrere strategische und finanzielle Käufer zuvor Interesse an dem Unternehmen bekundet hatten.
Bloomberg berichtete kürzlich, dass TPG und UnitedHealth zu denen zählen, die eine Übernahme in Betracht ziehen, neben anderen Private-Equity-Firmen und Gesundheitsdienstleistern.
Bain Capital ist seit 2017 Mehrheitseigentümer von Surgery Partners und betonte in einem Schreiben an das Unternehmen, dass sein Angebot die Anlegerstimmung widerspiegelt und im besten Interesse der Aktionäre ist. Die Firma stellte außerdem klar, dass sie nicht beabsichtigt, ihren bestehenden Anteil zu verkaufen, und sich ausschließlich auf den Erwerb der verbleibenden Aktien konzentriert.
Das Angebot folgt auf die kürzliche Erkundung strategischer Alternativen durch Surgery Partners, die letztlich nicht zu einer Transaktion führte. Angesichts des Interesses mehrerer Parteien könnte der Deal einen wettbewerbsintensiven Bietprozess im Gesundheitssektor auslösen.