Newsletter Edition 53
16.01.2025
Ardian bricht Rekord mit 30 Milliarden Dollar bei der Mittelbeschaffung von Secondaries
Die private Investmentgesellschaft Ardian hat 30 Milliarden Dollar für ihre neunte Generation von Secondaries-Plattformen gesammelt, was die größte Mittelbeschaffung für Secondaries in der Geschichte darstellt. Dieses Ergebnis übertrifft erheblich die 19 Milliarden Dollar, die für den achten Generationfonds von Ardian im Jahr 2020 gesammelt wurden, und unterstreicht die steigende Nachfrage nach Investitionen in Secondaries in einem volatilen Markt.
Die Mittelbeschaffung bringt die verwalteten Vermögenswerte von Ardian’s Secondaries & Primaries auf 97 Milliarden Dollar. Sie zog über 465 Investoren aus 44 Ländern an, darunter Pensionsfonds, Versicherungsgesellschaften, Staatsfonds, Finanzinstitute und vermögende Privatpersonen. Bemerkenswerterweise machten private Wohlstandskunden 22 % des eingesammelten Eigenkapitals aus, was das Doppelte des Anteils aus dem vorherigen Fonds ist.
Die Plattform schloss an ihrem Hard Cap, was auf ein starkes Interesse der LPs hinweist, da die Liquiditätsbedürfnisse und die Marktvolatilität zu Rekord-Dealvolumina im Jahr 2024 führten. Die Strategie von Ardian konzentriert sich auf den Erwerb von Beteiligungen an hochwertigen Private-Equity-Vermögenswerten und die Bereitstellung von Liquiditätslösungen für anspruchsvolle institutionelle Investoren und General Partners.
Das Team von Ardian’s Secondaries & Primaries umfasst über 100 Investmentprofessionals in 14 Büros, mit einem Führungsteam, das seit fast zwei Jahrzehnten zusammenarbeitet. Die Plattform hat 1.600 Fonds von über 650 General Partners abgedeckt und greift auf 5,4 Millionen Echtzeitdatenpunkte über mehr als 10.000 zugrunde liegenden Unternehmen zu.
Diese historische Mittelbeschaffung festigt die Position von Ardian als globalen Marktführer im Bereich Secondaries und nutzt die starke Anlegernachfrage sowie ihren Ruf, Liquidität und hochwertige Investitionsmöglichkeiten zu bieten.
Ares schließt Rekord von 17,1 Milliarden Euro für europäischen Direktverleihfonds
Die Ares Management Corporation hat den Abschluss ihres sechsten europäischen Direktverleihfonds, Ares Capital Europe VI (ACE VI), mit 17,1 Milliarden Euro bekannt gegeben, was das Ziel von 15 Milliarden Euro übertrifft und den Hard Cap erreicht. Der Fonds stellt den größten institutionellen privaten Kreditfonds dar, der bislang in Bezug auf die Eigenkapitalverpflichtungen der Limited Partners (LP) gesammelt wurde, laut BusinessWire.
ACE VI bedeutet eine Steigerung von 53 % der LP-Verpflichtungen im Vergleich zu seinem Vorgänger, Ares Capital Europe V, der 2021 mit 11,1 Milliarden Euro geschlossen wurde. Inklusive verwandter Fahrzeuge und erwarteter Hebelung verfügt die europäische Direktverleihstrategie von Ares nun über etwa 30 Milliarden Euro an verfügbarem Kapital.
Kombiniert mit den 33,6 Milliarden Dollar, die für den Senior Direct Lending Fund III (SDL III) gesammelt wurden, hat Ares 64,5 Milliarden Dollar über seine SDL III- und ACE VI-Strategien gesichert, was die Position als globalen Marktführer im Bereich privater Kredite weiter festigt.
ACE VI zielt auf flexible Finanzierungslösungen für europäische Unternehmen in defensiven Branchen ab, wobei senior gesicherte Positionen, Kapitalerhalt und niedrige Volatilität priorisiert werden. Der Fonds konzentriert sich auf Unternehmen mit EBITDA über 10 Millionen Euro und hat bereits etwa 6,4 Milliarden Euro in mehr als 50 Investitionen verpflichtet.
Stand 30. September 2024 verwaltet die europäische Direktverleihstrategie von Ares über 74 Milliarden Dollar an Vermögenswerten und funktioniert mit einem Team von 90 Investmentprofis in London, Paris, Frankfurt, Stockholm, Amsterdam und Madrid. Seit seiner Gründung hat die Plattform fast 380 Investitionen mit insgesamt über 70 Milliarden Euro abgeschlossen.
Der Erfolg von ACE VI unterstreicht die Fähigkeit von Ares, von der steigenden Anlegernachfrage nach privaten Kreditlösungen in Europa zu profitieren. Mit dem Fokus auf die Bereitstellung stabiler, flexibler Finanzierungen für führende Unternehmen prägt Ares weiterhin die Landschaft des direkten Verleihens auf globaler Ebene.
EG Group zielt auf 13 Milliarden Dollar bei neuem IPO in New York
Die EG Group, ein globaler Betreiber von Tankstellen und Convenience-Stores, unterstützt von TDR Capital, bereitet sich auf einen IPO in New York vor, der das Unternehmen mit 13 Milliarden Dollar bewerten könnte. Der Schritt bietet TDR die Möglichkeit, seine Investition teilweise zu veräußern, die 2014 in Partnerschaft mit den Issa-Brüdern aus Blackburn begann.
Gegründet im Jahr 2001 von Zuber und Mohsin Issa, hat sich die EG Group von einer einzigen Tankstelle in Lancashire zu über 5.500 Standorten in neun Ländern entwickelt, angetrieben durch Übernahmen und die Unterstützung von TDR. Das Unternehmen plant, unter dem Namen Cumberland Farms zu listen, einem US-Convenience-Store-Betreiber, den es 2019 übernommen hat, was seine signifikante Präsenz in den USA widerspiegelt, die nun über die Hälfte seiner Einnahmen ausmacht.
Zuber Issa bemerkte, dass die US-Liste den Vergleich mit Konkurrenten wie Alimentation Couche-Tard und Casey’s General Stores ermöglicht. „Hätten wir [die Mehrheit] unserer Vermögenswerte im Vereinigten Königreich behalten, hätten wir einen viel näheren Blick auf einen UK-IPO geworfen“, sagte er zur Sunday Times.
Im Jahr 2023 meldete EG 1,1 Milliarden Dollar Gewinn bei 28,3 Milliarden Dollar Umsatz und reduzierte seine Nettoverschuldung von 10 Milliarden Dollar auf 5,3 Milliarden Dollar. Das Unternehmen betreibt keine Tankstellen im Vereinigten Königreich mehr, da es diese an Asda verkauft hat, das ebenfalls im Besitz von TDR und Mohsin Issa ist.
Während Zuber 2022 aus dem Management ausschied, bleibt er Aktionär und nicht-executive director. Mohsin fungiert als alleiniger CEO und leitet den IPO als Teil der TDR-Strategie zur Förderung des langfristigen Wachstums, anstatt einen sofortigen Exit zu suchen.
Die Entscheidung, in New York zu listen, die durch die US-Fokussierung von EG vorangetrieben wurde, stellt einen weiteren Schlag für die Bemühungen der Londoner Börse dar, große IPOs anzuziehen. Während sich EG auf diesen Meilenstein vorbereitet, zielt das Unternehmen darauf ab, seine Position als Marktführer im Bereich Convenience-Retail und Tankstellen weltweit zu festigen.
https://www.privateequitywire.co.uk/eg-group-eyes-13bn-new-york-ipo/