Newsletter Edition 85
02.10.2025
Axcel prüft den Verkauf der IT-Beratung Emagine im Wert von 700 Millionen Euro
Die dänische Private-Equity-Firma Axcel prüft Optionen für einen potenziellen Verkauf von Emagine, der IT-Beratung, die sie 2021 übernommen hat, in einem Deal, der das Unternehmen auf rund 700 Millionen Euro (826 Millionen Dollar) bewerten könnte, so Bloomberg.
Berichten zufolge hat Axcel Investmentbanken kontaktiert, um Angebote für Beratungsrollen einzuholen, wobei ein formeller Verkaufsprozess voraussichtlich im nächsten Jahr beginnen wird. Quellen warnten jedoch, dass die Gespräche vorläufig bleiben und das Unternehmen sich noch entscheiden könnte, den Vermögenswert länger zu halten.
Emagine bietet Geschäfts- und Technologiedienstleistungen für mehr als 600 Kunden, hauptsächlich im Finanzsektor, mit Aktivitäten in Europa, den VAE und Indien.
Gegründet im Jahr 1994, hat sich Emagine zu einem führenden Anbieter von IT-Beratern und Projektspezialisten entwickelt, die Kunden bei der digitalen Transformation, Compliance und Technologie-Strategie unterstützen.
Für Axcel würde eine potenzielle Veräußerung einen weiteren Ausstieg aus seinem auf Nordeuropa fokussierten Portfolio markieren. Seit seiner Gründung hat der in Kopenhagen ansässige Manager acht Fonds mit über 4,3 Milliarden Euro an zugesagtem Kapital gesammelt, wobei er auf Investitionen in Technologie, Unternehmensdienstleistungen, Industrie, Gesundheitswesen und Verbraucherbereiche abzielt.
https://pe-insights.com/axcel-considers-e700m-divestment-of-copenhagen-based-consultancy-emagine/
Blackstone, Carlyle und H&F planen einen IPO von Medline im Wert von 50 Milliarden Dollar
Die Private-Equity-Firmen Blackstone, Carlyle und Hellman & Friedman (H&F) bereiten sich auf einen der größten Ausstiege im Gesundheitswesen der letzten Jahre vor, da ihr Portfoliounternehmen Medline einen Börsengang in den USA erwägt, der das Unternehmen für medizinische Produkte auf bis zu 50 Milliarden Dollar bewerten könnte, so Bloomberg.
Die Investoren, die Medline 2021 in einem Leveraged Buyout für 34 Milliarden Dollar übernommen haben, erwägen eine Listung, die rund 5 Milliarden Dollar einbringen könnte. Ein Börseneintrag könnte bereits Ende Oktober erfolgen und die Bühne für ein mögliches Debüt im November bereiten. Goldman Sachs und Morgan Stanley führen das Underwriting-Konsortium.
Wenn der Börsengang erfolgreich ist, würde das eine bedeutende Liquiditätsereignis in einem Markt darstellen, in dem Private-Equity-Firmen Schwierigkeiten haben, Kapital an Investoren zurückzugeben, angesichts der gedämpften M&A-Volumina. Es würde auch einen der größten Gesundheits-IPO in der US-Geschichte markieren und den anhaltenden Appetit der Investoren auf große Akteure im Bereich medizinischer Produkte verdeutlichen.
Medline mit Hauptsitz in Illinois ist ein führender Hersteller und Vertreiber von medizinischen Produkten, die von chirurgischen Instrumenten bis hin zu persönlicher Schutzausrüstung reichen. Das Unternehmen profitiert von stabilen Kundenbeziehungen zu Krankenhäusern und Gesundheitsdienstleistern und positioniert sich als ein stabiles, cash-generierendes Asset.
Während die Gespräche andauern und sich die Bedingungen des Deals ändern können, würde eine erfolgreiche Listung eine hochkarätige Realisierung für die Private-Equity-Eigentümer darstellen und die Rolle des IPO-Marktes als wichtigen Ausstiegsweg für Mega-Buyouts stärken.
Patient Square Capital übernimmt Premier für 2,6 Milliarden Dollar
Patient Square Capital hat sich bereit erklärt, Premier, die in North Carolina ansässige Gesundheitsdienstleistungsfirma, in einem Übernahmegeschäft für 2,6 Milliarden Dollar in bar zu erwerben, so Reuters.
Premier arbeitet mit Krankenhäusern, Gesundheitssystemen und anderen Anbietern zusammen, um Kosten zu senken und die Ergebnisse für Patienten durch koordinierte Einkäufe von medizinischer Ausrüstung und Materialien zu verbessern. Das Unternehmen erklärte, dass privater Besitz größere finanzielle Flexibilität bieten würde, während sich der Gesundheitssektor raschen Veränderungen unterzieht.
Im Rahmen der Vereinbarung wird Patient Square 28,25 Dollar pro Aktie zahlen, was einem Aufschlag von 9,7 % auf den letzten Schlusskurs von Premier entspricht. Die Transaktion folgt auf die strategische Überprüfung von Premier im Jahr 2023 und den Verkauf von nicht zum Kerngeschäft gehörenden Vermögenswerten im Wert von 800 Millionen Dollar, Teil eines laufenden Bemühens, das Unternehmen zu optimieren.
Der Deal soll im ersten Quartal 2026 abgeschlossen werden, vorbehaltlich der Genehmigung der Aktionäre und der Aufsichtsbehörden.