Newsletter Ausgabe 47
22.11.2024
AeroVironment plant die Übernahme des Raumfahrttechnologieunternehmens BlueHalo in einem Deal über 4,1 Milliarden Dollar
AeroVironment, ein führender Drohnenhersteller, hat seinen Plan angekündigt, BlueHalo, ein von der Private-Equity-Firma Arlington Capital Partners unterstütztes Verteidigungs- und Raumfahrttechnologieunternehmen, in einer Aktien-Transaktion im Wert von rund 4,1 Milliarden Dollar zu übernehmen, wie aus einem Bericht von Reuters hervorgeht. Der Deal stellt einen bedeutenden Schritt in der Strategie von AeroVironment dar, seine Angebote als Reaktion auf die steigenden globalen Sicherheitsbedenken zu diversifizieren.
Gemäß den Bedingungen des Vertrags wird AeroVironment etwa 18,5 Millionen Aktien an BlueHalo ausgeben. Nach der Fusion werden die Aktionäre von AeroVironment 60,5 % des fusionierten Unternehmens besitzen, während die Eigenkapitalinhaber von BlueHalo, einschließlich Arlington Capital, einen Anteil von 39,5 % behalten werden. Arlington wird auch ein "bedeutendes" Interesse am fusionierten Unternehmen behalten. Es wird erwartet, dass die Transaktion in der ersten Hälfte des Jahres 2025 abgeschlossen wird.
Die Übernahme wird das fusionierte Unternehmen als einen stärkeren Akteur in den kritischen Verteidigungs- und Raumfahrttechnologiemärkten positionieren, mit erweiterten Fähigkeiten in Bereichen wie Gegen-UAV-Systemen (Counter-UAS), um Drohnendrohungen zu adressieren, und fortgeschrittener Raumfahrttechnologie, einschließlich laserbasierter Kommunikationssysteme.
Während AeroVironment in diesem Jahr eine starke Leistung gezeigt hat – die Aktien sind um 56 % gestiegen – führte die Ankündigung zu einem Rückgang von 3,6 % im außerbörslichen Handel.
Nach der Fusion wird Wahid Nawabi, CEO von AeroVironment, die zusammengelegte Organisation leiten. Der CEO von BlueHalo, Jonathan Moneymaker, wird in eine strategische Beratungsrolle wechseln, die Nawabi unterstützt.
Die Übernahme spiegelt das Engagement von AeroVironment wider, seinen Fußabdruck in schnell wachsenden Sektoren der Verteidigungs- und Luftfahrtindustrie auszubauen, indem BlueHalos Fachwissen in innovativen Technologien genutzt wird, um sich entwickelnden globalen Sicherheitsherausforderungen zu begegnen.
Blackstone plant die Übernahme von Jersey Mike’s Subs in einem Deal über 8 Milliarden Dollar
Die Private-Equity-Powerhouse Blackstone hat Pläne angekündigt, Jersey Mike’s Subs, eine Fast-Casual-Sandwichkette, in einem Deal zu erwerben, der angeblich auf rund 8 Milliarden Dollar, einschließlich Schulden, geschätzt wird. Gründer und CEO Peter Cancro wird einen bedeutenden Eigenkapitalanteil behalten und das Unternehmen weiterhin leiten.
Jersey Mike’s, bekannt für seine frisch geschnittenen und gegrillten Sub-Sandwiches, betreibt über 3.000 Standorte in den Vereinigten Staaten. Die Partnerschaft mit Blackstone zielt darauf ab, die Expansion der Kette im In- und Ausland zu beschleunigen, während weiterhin in Technologie und digitale Transformation investiert wird, so eine Pressemitteilung.
Die Übernahme steht im Einklang mit der Strategie von Blackstone, in skalierbare, franchiseneutralisierte Unternehmen zu investieren. Earlier in diesem Jahr stimmte die Firma zu, Tropical Smoothie Cafe, eine weitere schnell wachsende Food-Franchise, zu erwerben. Zu den früheren Investitionen von Blackstone gehören der Kauf von Hilton Hotels im Jahr 2007 und ein Anteil an Servpro, einer Franchise für Wiederherstellungsdienste.
Das Interesse von Private Equity an Franchisebetreibern ist in den letzten Jahren gestiegen, mit bemerkenswerten Transaktionen wie der Übernahme von Subway durch Roark Capital im Jahr 2023 für bis zu 9,55 Milliarden Dollar, einschließlich Schulden. Franchisebasierte Unternehmen sind für Investoren aufgrund ihrer stabilen Lizenzgebühren, Skalierbarkeit und niedrigeren Betriebskosten im Vergleich zu unternehmenseigenen Modellen zunehmend attraktiv.
Der Deal mit Jersey Mike’s unterstreicht Blackstones Vertrauen in den Bereich Fast-Casual und das Potenzial für weiteres Wachstum, das durch starke Markenloyalität und betriebliche Effizienz vorangetrieben wird. Mit den Ressourcen und der Expertise von Blackstone ist Jersey Mike’s in der Lage, seinen Fußabdruck zu erweitern und seine Position als führender Anbieter im Sandwich-Franchise-Markt zu stärken.
https://www.financierworldwide.com/fw-news/2024/11/21/blackstone-acquires-jersey-mikes-in-8bn-deal
Thompson Street denkt über den Verkauf von Freddy’s Frozen Custard & Steakburgers für 1 Milliarde Dollar nach
Thompson Street Capital Partners, der Private-Equity-Eigentümer von Freddy’s Frozen Custard & Steakburgers, erwägt Berichten zufolge den Verkauf der Fast-Casual-Restaurantkette, wobei ein Wert von über 1 Milliarde Dollar, einschließlich Schulden, angestrebt wird. Laut Reuters wurde die Investmentbank William Blair beauftragt, den Verkaufsprozess zu leiten, der voraussichtlich erhebliches Interesse von anderen Private-Equity-Firmen wecken wird.
Freddy’s, das 2021 von Thompson Street übernommen wurde, könnte einen Wert von über dem 20-fachen seiner jährlichen Kerngewinne erreichen, was mit den jüngsten Transaktionen in der Branche übereinstimmt, so Quellen, die von Reuters zitiert wurden. Weder Thompson Street, Freddy’s noch William Blair haben sich zu dem Thema geäußert.
Franchisegetriebene Restaurantketten wie Freddy’s sind für Investoren von Private Equity aufgrund ihrer stabilen Lizenzgebühren und niedrigeren Betriebskosten im Vergleich zu unternehmenseigenen Modellen zunehmend attraktiv. Dieser Trend spiegelt sich in kürzlich geschlossenen großen Deals wider, einschließlich Blackstones Übernahme von Jersey Mike’s für 8 Milliarden Dollar und dem Kauf von Playa Bowls durch Sycamore Partners.
Gegründet im Jahr 2002 in Wichita, Kansas, von Bill und Randy Simon und Scott Redler, wurde Freddy’s zu Ehren des Vaters der Simon-Brüder benannt. Die Kette ist auf über 500 Standorte in Nordamerika gewachsen, die hauptsächlich von Franchise-Partnern betrieben werden. Bekannt für seine Steakburger, Eisdesserts und retro Ambiente, konkurriert Freddy’s mit anderen Fast-Casual-Burgerketten und hat sich eine treue Kundenbasis in einem wettbewerbsintensiven Markt erarbeitet.
Der potenzielle Verkauf unterstreicht das anhaltende Interesse von Private Equity an skalierbaren, franchisebasierte Restaurantkonzepten, insbesondere da der Sektor Resilienz und Rentabilität zeigt.